Некоммерческая организация

«Фонд развития

 ипотечного жилищного кредитования

Вологодской области»

 

ГЛАВНАЯ СТРАНИЦА

КОНКУРСЫ

НОРМАТИВНО-ПРАВОВАЯ БАЗА

ТЕКУЩЕЕ ПРЕДЛОЖЕНИЕ

ПАРТНЁРЫ ФОНДА

О ФОНДЕ

 

ПРЕССА ОБ ИПОТЕКЕ

 

20.02.12

Семь полезных советов начинающим "ипотечникам" // Комсомольская правда

 

Купить в квартиру в рассрочку и не оказаться банкротом

 

Несмотря на то, что в прошлом году уровень просрочки по ипотеке снизился до 3,3%, увеличилось число тех, кто не может расплатиться по взятому кредиту и вынужден ее продать. Если для одних кризис стал хорошим уроком, другие думают, что худшее позади и прицениваются к недвижимости.

Банки зазывают рекламой вроде "возьми кредит на своих условиях". Но расслабляться не стоит - на днях ВТБ24 объявил об увеличении ставки на 0,1 - 0,7% годовых в зависимости от срока кредитования и первоначального взноса. Теперь вторичная квартира пойдет за 9,9 - 14,65% годовых в рублях и 8,65 - 10,85% в долларах или евро.

Эксперты разработали свод правил, которые помогут снизить риски и неприятности от ипотечной "удавки".

1. Занимайте в той валюте, в которой получаете доход

Это "золотое правило" любых заимстовований. Если зарабатываем в рублях, то и занимать необходимо только в рублях, советуют эксперты компании "Penny Lane Realty". Для обслуживания валютного кредита, нужно будет приобретать валюту из своих рублевых заработков. Если курс валюты вырастет, автоматически вырастут и ваши платежи в рублях.

2. Не берите много

Общепринятое правило - ежемесячные платежи не должны превышать 30% семейного дохода. Правда, в России оно практически не работает. Россияне часто взваливают на себя долговую ношу и в 50, и в 70% бюджета, надеясь на авось: мол, в должности повысят или зарплату прибавят. А если случится наоборот?

3. Улучшайте жилищные условия поэтапно

Если вы живете с родителями или в "однушке", не стоит сразу переезжать в 200-метровые апартаменты. Разумнее сперва перебраться в стандартную двухкомнатную квартиру, успешно выплатив ипотеку, заработав положительную кредитную историю. А затем получить новый кредит уже на более выгодных условиях. Не исключено, что к моменту оформления новой ипотеки улучшатся и условия этих займов.

4. Изучайте условия договора

Обратите особое внимание на все дополнительные расходы. В отдельных случаях они могут "вылиться" в ежегодные 7% от суммы кредита (помимо процентной ставки). Такие платежи запросто привести заемщика к затруднительной ситуации.

5. Опасайтесь переоценки объекта

Продавцы любят и умеют приукрашивать, чтобы продать подороже. Посоветуйтесь с риелтором или оценщиком, чтобы не переплатить за квартиру. Это неприятно психологически, но что еще страшнее - в случае личного банкротства вы продадите квартиру с убытком до 30 % от стоимости. А разницу придется покрыть за свой счет.

6. Аккуратно платите

Платежи лучше вносить заблаговременно - за два - три рабочих дня до установленной даты. Другие расходы планируйте с учетом платежей по ипотеке.

7. Имейте "подушку" безопасности

- Разумным и экономически оправданным можно считать полугодовой запас ежемесячных платежей по ипотечному кредиту, – советует Роман Строилов, директор департамента частного и корпоративного кредитования "Penny Lane Realty". - Только после накопления такого объема средств я бы рекомендовал вносить по возможности досрочные платежи.

Держать вашу "подушку" лучше на депозите банка-кредитора, в той валюте, в которой оформлен ипотечный кредит - это позволит избежать валютных рисков.

Заемщики ошибочно полагают, что раз на протяжении года или двух они вносили платежи досрочно, то в затруднительной ситуации банк это учтет. Не учтет. А 6-месячный запас средств поможет бесперебойно платить кредит в случае потери работы или снижения дохода.

 

КСТАТИ

Если вы попали в затруднительную ситуацию...

 

Советов тем, кто попал в затруднительную ситуацию, к сожалению гораздо меньше. Договор уже подписан, изменить его в одностороннем порядке нельзя. Остается всеми силами и средствами соблюдать принятые на себя обязательства.

1. Сотрудничайте с банком

Лучше известить кредитора о своих проблемах как можно раньше - вы выиграете время на анализ возникших проблем. Обратитесь в банк письменно, проследите, чтобы заявление было зарегистрировано- тогда банк не сможет потерять его или сделать вид, что вы поздно обратились.

2. Не рассчитывайте на всепрощение

Банк может увеличить срок кредита или перевести вас на ежеквартальные платежи. В исключительных случаях можно рассчитывать на отсрочку в 3 - 6 месяцев. Но процентную ставку вам не снизят и от обязательного страхования жилья не освободят.

3. Умерьте аппетиты

Максимально сократите свои текущие расходы. Начиная от ресторанов и фитнес-клуба до более скромного питания, экономии на бензине, одежде, парикмахере и т.д.

4. Согласитесь на добровольную продажу

Если все принятые меры не дали результата, остается одно – добровольно продать имущество. Самостоятельно вы продадите квартиру по рыночной цене, или с минимальным дисконтом в 5-7%.

Если дело дойдет до суда и его решение окажется не в вашу пользу, то квартиру банк продаст с аукциона. А тут разница между покупкой и продажей может достигать 30%, и заемщик по закону должен ее компенсировать банку.

 

КОММЕНТАРИЙ СПЕЦИАЛИСТА

Марина Малайчик, исполнительный директор по инновациям Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК):

Сравнивайте условия

- Еще до оформления ипотечного кредита правильно оцените стоимость кредита. Кроме процентов придется оплатить комиссии, страховые взносы, аренду сейфа, оценку недвижимости и ее оформление и массу прочих вещей, которые выльются в ежемесячный платеж. Потому, прежде чем подписывать договор, попросите у менеджера банка таблицу расчета полной стоимости кредита. Ее форму можно скачать на сайте АИЖК.

Отдельно в таблице вынесены плановые затраты: платежи и проценты по кредиту, включая их суммарный объем, и платежи при предоставлении и обслуживании кредита и сведения о всех комиссиях.

Предварительное одобрение банком вашей заявки и заполнение такой таблицы не обязывают вас брать кредит. Получив заполненные формы от разных банков, вы сможете сравнить условия ипотечных программ и выбрать наиболее выгодную.

Будьте внимательны - любой привлекательный параметр может потерять привлекательность из-за дополнительных условий. Например, снижение требований к форме подтверждения дохода, размеру первоначального взноса или страхованию рисков сделки может сопровождаться увеличением процентной ставки по кредиту. И наоборот.

 

 

21.12.11

А.Н.Семеняка: «Наша цель — создать свободный рынок» // Ведомости, приложение «Форум»

Александр Семеняка,
генеральный директор Агентства по ипотечному жилищному кредитованию

 

Рынок ипотечного кредитования в 2011 г. продолжает восстановление — по итогам трех кварталов выдано 339 300 ипотечных кредитов на общую сумму 467,3 млрд руб., что в 1,8 раза превышает показатель аналогичного периода 2010 г. в количественном выражении и почти в 2 раза — в денежном.

Вместе с тем развитие ипотеки за последние три года напоминает американские горки: за 2009 г. объемы выдачи в 4 раза сжались и потом за два года в 4 раза выросли в стоимостном выражении. В 2011 г. ипотекой воспользовалось на 40% больше людей, чем в 2008 г. Изменилось и качество кредитов: средний размер кредита снизился, а ипотечные кредиты теперь берут добросовестные потребители, а не инвесторы. Это означает, что нынешний рост объемов финансово более устойчив, чем тот, который мы наблюдали в 2007-2008 гг.

Год назад АИЖК прогнозировало, что ставки к концу 2011 г. снизятся до уровня 11-12%. Прогноз выполнен — средневзвешенная ставка в течение года не превышала 12,1%. В сентябре, согласно статистике Банка России, был зафиксирован самый низкий уровень ставок — 11,6%. Такое снижение стало результатом развития конкуренции на рынке. С одной стороны, заработала программа Внешэкономбанка, по которой ставка по выдаваемым кредитам не должна быть выше 11%. С другой стороны, существенное снижение ставок АИЖК в конце первого полугодия 2011 г. привело к реальному снижению процентов по кредитам в целом по рынку. В результате этой конкуренции выиграли люди с невысокими доходами. Это подтверждается статистикой сделок с жильем: за три квартала 2011 г. объем сделок больше, чем за весь 2008 г. Выросла и доля ипотеки на жилищном рынке с 14,2 до 17%.

В этот период АИЖК придерживалось контрцикличной политики. Когда рынок развивался самостоятельно, банкам была доступна рыночная ликвидность, доля АИЖК сокращалась. В кризис доля АИЖК выросла почти до 20% в 2009 г. Сейчас она вновь снизилась примерно до 8% в рамках деятельности по рефинансированию закладных. Это без учета выкупа ипотечных облигаций, выдачи поручительств по ипотечным облигациям и ипотечного страхования.

Вместе с тем пока в деятельности АИЖК доминирует выкуп закладных. За прошедший год мы предложили новые целевые продукты разным категориям населения. По стандартной ипотеке мы поддерживаем среднюю ставку на уровне 11%. Минимальная ставка, которая доступна по программе АИЖК «Новостройка», с учетом всех льгот для многодетных семей, для покупателей жилья экономкласса находится на уровне 6,15% годовых.

Важная инновация АИЖК — ипотечное страхование, наши ставки по кредитам с ипотечной страховкой почти совпадают с процентными ставками по незастрахованным кредитам, но с большим первоначальным взносом.

Я считаю, что миссия АИЖК и любого института развития должна заключаться в формировании рынка и в дальнейшем развитии конкуренции на этом рынке. Поэтому так важен показатель доли негосударственных банков на рынке. Доля госбанков на 4% сократилась. При этом до 28% выросла доля банков, которые во время кризиса резко свернули ипотечные программы, а сейчас снова вернулись на рынок. Это в том числе и банки, которые не работают с АИЖК по купле-продаже закладных, но участвуют в программе покупки облигаций с нами или с Внешэкономбанком. Я считаю, что эта инновация достаточно быстро дала уверенность участникам рынка.

Если Внешэкономбанк за счет средств пенсионного фонда выкупает ипотеку, выданную только на покупку вновь построенного жилья, то АИЖК предложило аналогичный инструмент по кредитам, выданным на покупку в том числе и вторичного жилья. И первая, и вторая программа покупки ипотечных облигаций состоялись со значительной переподпиской. Оригинатор сам выбирает приемлемую для себя ставку купона и соревнуется с другими участниками по размеру комиссии в пользу агентства, появилась возможность отказаться от опциона, а также пополнить или продать агентству пул в случае отказа от будущей сделки. И те начальные платы за этот опцион, которые мы устанавливали, по итогам аукциона всегда повышались. То есть это уже чисто рыночный механизм.

Большие надежды мы связываем с ипотечным страхованием, потому что оно должно обеспечивать качество ипотечных кредитов и поможет не повторять ошибок, сделанных в кризис. Однако многое зависит от активного вовлечения независимых страховщиков.

Важной проблемой также является предоставление промежуточной ликвидности в период формирования ипотечного покрытия. Мы слышали об этой проблеме от всех банков, которые начали готовить сделки секьюритизации. В связи с этим мы планируем в 2012 г. внедрить дополнительную инновацию — начать выдавать поручительства, благодаря которому банк мог бы привлечь промежуточное финансирование в Банке России либо во Внешэкономбанке. Эта инновация должна снизить процентные риски банка в период накопления ипотечного пула для секьюритизации.

В принятой нами стратегии на первое место ставится развитие рынка ипотечных ценных бумаг. Какое место занимал этот рынок в развитии ипотеки в последние три года? Пока эта доля невелика, всего 3% от объема всех выданных ипотек. Президентом были озвучены задачи по формированию специальных ипотечных программ для отдельных категорий, таких как молодые учителя, молодые врачи, молодые ученые. Правительство планирует выделить для этих программ некое льготное фондирование и, возможно, предоставить госгарантии. Безусловно, мы будем участвовать в этих программах. Поэтому те, кто работает с нами по нашим стандартам, будут иметь доступ к этому льготному финансированию.

В ноябре мы заметили, что 13 банков, занимавших достаточно большую долю на рынке, подняли процентные ставки либо прекратили действие своих льготных программ. Я думаю, это связано с тем, что они фондируют ипотеку за счет краткосрочных депозитов.

АИЖК никогда не стремилось максимизировать свою прибыль за счет короткой ресурсной базы, а напротив, финансировалось долгосрочными выпусками облигаций. Поэтому у нас имеется большой запас прочности, и в ближайшее время мы не планируем повышать ставки.

Я ожидаю в 2012 г. обострение конкурентной борьбы: те, кто сможет удержать ставки, смогут сохранить и нарастить долю рынка.

Какие же инструменты дадут этим банкам конкурентные преимущества? На мой взгляд, это участие в различных формах частно-государственного партнерства. Я их уже упоминал — партнерство с Внешэкономбанком, с АИЖК. Сейчас региональные органы власти активно разрабатывают свои жилищные программы.

Отдельного обсуждения требует вопрос, можем ли мы дальше оставлять фиксированную ставку в качестве типового продукта на рынке либо надо перейти на плавающую ставку. Сейчас мы видим проблемы на европейском долговом рынке и то, что процентные ставки в мире начали расти. До какого уровня они вырастут, где будет новый исторический уровень, никто не знает. Поэтому пытаться нащупать эту неопределенность и управлять ею, используя фиксированную ставку, достаточно сложно.

На мой взгляд, инвестор не будет принимать риск фиксированных ставок. Он будет ориентироваться на некие рыночные индикаторы. Поэтому необходимо искать баланс — давать заемщику предсказуемость по платежу и в то же время снижать риск процентных ставок для инвесторов. Решение, на мой взгляд, заключается в поиске какой-то комбинации ставки, зафиксированной на определенный срок, и плавающей ставки позже этого срока. Речь идет о комбинированной ставке.

Если мы на первые пять лет сможем зафиксировать процентную ставку на текущем уровне 11% годовых, то за это время большинство заемщиков с учетом того, что есть досрочное погашение, индексация зарплат, смогут значительно самортизировать свой долг. После этого может быть установлена плавающая ставка.

В случае если прогноз Минэкономразвития по инфляции сбудется, заемщик даже выиграет, потому что через пять лет ставка будет пересчитана и опустится до уровня 7%. Если же инфляция будет высокая, что с учетом проблем в Евросоюзе нельзя исключать, ставка будет расти. И здесь важно установить некий предельный уровень, выше которого она не должна расти, чтобы риск не перекладывался на заемщика.

На мой взгляд, такого рода продукты будут более привлекательны для инвесторов. Необходимо попытаться объяснять заемщикам, в чем их выгода, а не просто поднимать ставку в кризис, как это было в прошлый раз: ставки резко выросли до 15 - 20% и выше.

Мы изучили статистику, какие продукты поддерживают различные страны. Я пришел к выводу, что фиксированная процентная ставка возможна только в странах, которые являются экспортерами капитала на международный финансовый рынок. Плавающая ставка практикуется в странах, которые импортируют долгосрочный капитал.

Мне кажется, оптимальное решение выбора правильного инструмента обеспечит приток долгосрочной ликвидности на рынок и защитит заемщика от шока платежей в случае кризиса.

 

 

15.12.11

Кто есть кто на рынке ипотеки // Комсомольская правда

Посмотрим, кто помогает нам осуществить мечту о собственной квартире.

Основной участник ипотечной сделки помимо заемщика — это кредитор, то есть организация, выдающая деньги под залог приобретаемого жилья. Одолжить средства на покупку недвижимости готовы самые различные кредиторы. Собственные ипотечные программы есть практически в каждом универсальном банке: кредиты доступны и в крупнейших организациях, и в небольших. Также средства на приобретение жилья выдают специализированные ипотечные банки, которые считают такие кредиты своим основным бизнесом.

Существенную роль в развитии рынка ипотеки в России играет и Агентство ипотечного жилищного кредитования (АИЖК). Оно создано правительством РФ с конкретной целью — повысить доступность ипотеки в России. АИЖК работает через своих партнеров, которыми могут быть и банки, и различные некредитные организации. Так, региональные операторы АИЖК — ипотечные корпорации или агентства — есть практически в каждом регионе страны. Все партнеры оформляют населению ипотеку по стандартам АИЖК, которые предусматривают максимальную доступность кредитов для населения: низкие процентные ставки — от 6,15%, минимальный для рынка первоначальный взнос — от 10% — и широкий выбор специальных программ для разных социальных групп.

За счет чего же АИЖК удается добиться низких ставок для населения? Партнеры продают Агентству права требования по кредитам или займам, выданным по стандартам АИЖК. После этого АИЖК выпускает ипотечные ценные бумаги, которые обеспечены выплатами заемщиков, и размещает бумаги среди инвесторов.

"Выпуск ценных бумаг позволяет АИЖК удешевлять ипотеку: деньги привлекаются по выгодной ставке за счет того, что бумаги АИЖК ликвидные и надежные (в том числе и за счет госгарантий)", — поясняет ректор Российской экономической школы Сергей Гуриев.

Заемщика факт продажи его закладной в АИЖК практически не затрагивает. Единственное, что может поменяться, — это реквизиты для перечисления ежемесячных платежей по кредиту, о чем клиента обязательно уведомят. Ставка, срок кредитования, размер ежемесячного платежа остаются прежними.

"Кроме того, АИЖК, являясь институтом развития ипотеки, получает финансирование от государства на выгодных условиях, — поясняет зампред правления Русского ипотечного банка Алексей Успенский. — Соответственно, ставки по кредитам от АИЖК превышают стоимость этого финансирования всего лишь на величину операционных затрат Агентства и остаются в большинстве случаев самыми низкими на российском ипотечном рынке".

Итак, мы поняли, кто сможет выдать нам ипотеку. Однако до подписания договора о кредитовании и получения денег покупателю жилья приходится обычно общаться с оценочной и страховой компаниями. Оценщик предоставляет кредитору отчет с указанием рыночной стоимости покупаемого объекта. По словам Успенского, указанная в отчете цена жилья является одним из основных параметров для определения как минимальной, так и максимальной суммы кредита. Также этот отчет нужен кредитору для того, чтобы убедиться: в жилье отсутствуют неузаконенные перепланировки, дом не является ветхим и т.д.

Кроме того, заемщику необходимо заключить договор о страховании приобретаемого по ипотеке объекта недвижимости. Если квартира пострадает в результате несчастного случая, долг перед банком погасит страховая компания. Дополнительно можно застраховать жизнь и здоровье заемщика, а также риск утраты права собственности на жилье. Часто самые выгодные ставки банки предлагают тем, кто застраховал все три риска. В противном случае кредит может быть дороже на 3–5 процентных пунктов.

Помимо непременных участников ипотечной сделки есть и "факультативные". Если вы не хотите или не можете (много работы, большая семья и т.п.) самостоятельно подбирать недвижимость, или намечается сложная сделка, на помощь придет риелторское агентство. Не получается найти кредитную программу — можно обратиться к ипотечному брокеру. И те, и другие посредники тесно сотрудничают с банками, предлагая своим клиентам оформить кредит на льготных условиях: со сниженной ставкой, сокращенным сроком рассмотрения документов, уменьшенной комиссией за выдачу. Правда, взамен придется уплатить комиссию за посреднические услуги.

 

 

СМИ об ипотеке

06.12.11

В ожидании роста // Лента.ru

По оценкам аналитиков, 2011 год может стать рекордным для российского рынка ипотеки. Предполагается, что за год работающие в России банки выдадут кредитов на сумму более 681,2 миллиарда рублей. Такой рост эксперты связывают с растущим спросом на жилищные займы, который, в свою очередь, вызван прогнозируемым ростом процентных ставок в целом по рынку (некоторые банки это уже сделали). Участники рынка подчеркивают, что увеличение ставок неизбежно в условиях общего подорожания денежных средств. Поэтому граждане стремятся взять ипотеку именно сейчас, зафиксировав пока еще выгодный процент.

На дне

О том, что средние ставки по ипотеке в России фактически достигли локального дна, стало понятно еще в середине года. Начиная с этого периода ни один из крупнейших игроков рынка не взбудоражил рынок снижением ставок по основным программам. Пожалуй, можно отметить только уменьшение Банком Москвы ставок по рублевым кредитам. В основном же, ставки снижались лишь в рамках совместных с застройщиками продуктов, связанных с покупкой жилья в новостройках . Здесь у банков пока есть возможность для маневра, так как стоимость квадратного метра на первоначальных этапах строительства дома достаточно низкая. При этом, как правило, такие спецпредложения поступают от крупных кредитных организаций, которые к тому же сами и финансируют предлагаемые в ипотеку объекты. Более того, небольшая ставка по займу гарантированно означает либо крупный первоначальный взнос, либо длительный срок кредитования.

Риелторы живут надеждой

Риелторские компании и застройщики, которые активно используют банковские ипотечные программы для реализации квартир , признают, что кредитные организации исчерпали возможности для снижения ставок. Эксперты напрямую связывают это с подорожанием денежных средств, вызванным сокращением объемов денежного предложения, что, в свою очередь, продиктовано ослаблением курса рубля, волатильностью на фондовых рынках, ростом стоимости заемных средств для самих банков.

Как результат, банки начали повышать ставки по депозитам, чтобы привлечь средства населения. Следующим этапом, утверждают экономисты, станет рост ставок по потребительским кредитам и, в первую очередь, по ипотечным. В этих условиях банки стараются сейчас привлечь максимальное число клиентов. Делать это теперь они могут только с помощью различных послаблений, связанных с обслуживанием кредитов или их оформлением. В частности, речь идет об отмене различных комиссий (например, за оформление кредита), ускоренном рассмотрении заявки, отмене моратория на досрочное погашение , использовании различных онлайн возможностей, повышении качества сервиса и скорости обслуживания.

Однако некоторые риелторы, которым рост ставок и падение спроса на ипотеку, естественно, не выгодно, утверждают, что и эти сопутствующие условия кредитования могут быть ужесточены. Так, по словам, Романа Строилова, директора департамента частного и корпоративного кредитования Penny Lane Realty , уже сейчас на рынке отмечено сокращение различных спецпрограмм и акций, ужесточилась скорринговая модель оценки заемщика, что ограничивает круг потенциальных клиентов.

Вместе с тем, риелторы уповают на сохранение существующей ситуации в экономике, чтобы банкиры смогли удержать ставки на действующем уровне, хотя бы для физических лиц. Для юридических, по словам Строилова, они уже выросли в среднем на 2 процента.

Банкиры планов не скрывают

Тем временем, сами банкиры в общем-то не скрывают, что ставки по ипотеке в будущем году будут расти. При этом, конечно же, часто используются такие термины, как "возможно", "не исключено" и "вероятно", но общий лейтмотив понятен. Кроме того, некоторые представители банковского сообщества полагают, что существенного удорожания ипотеки не будет по крайней мере до президентских выборов.

Михаил Задорнов, председатель правления банка "ВТБ 24", второго по величине игрока рынка ипотеки, прямо сказал, что ни о каком снижении ставок речи уже быть не может и тенденция будет обратная. Говоря о соответствующей политике "ВТБ 24", топ-менеджер пообещал, что до конца года банк ставки поднимать не будет.

В Альфа-Банке отмечают, что тенденция массового снижения уровня ипотечных ставок, наблюдавшаяся с начала 2011 года по сентябрь-октябрь, завершилась. По словам представителей финорганизации, рост ставок уже начался и неминуемо продолжится в 2012 году. Основная причина - удорожание заемных денег для коммерческих банков. Свою роль сыграют и умеренные темпы роста цен на рынке недвижимости, компенсирующие инфляцию , а также постепенный рост ставки рефинансирования ЦБ.

Директор департамента розничных продуктов и технологий Промсвязьбанка Иван Пятков настроен более или менее оптимистично. "Если будет ухудшение ситуации в экономике, то процентные ставки будут расти. Пока существенного роста мы не ожидаем. Колебания ставок возможны в пределах 0,5 процента", - говорит он, добавляя, что сам Промсвязьбанк опять-таки пока не планирует увеличения ставок.

Крупнейший игрок российского рынка ипотечного кредитования, на который приходится половина выдаваемых кредитов, Сбербанк, на тему перспектив, ожидающих рынок, отмалчивается. Оно и понятно. Ведь совсем недавно, в июле, премьер-министр России Владимир Путин лично попросил Германа Грефа сделать все возможное для снижения средней ипотечной ставки до 8 процентов. Как известно, идеальной на данный момент ставкой руководство страны считает 6-7 процентов годовых. Греф на той встрече обещаний давать не стал, осторожно заметив, что в конечном счете все будет зависеть от макроэкономической ситуации и инфляции в стране. Премьер с понимаем отнесся к словам банкира, но все равно сказал: "Попробуйте". После такой просьбы, понятно, подчиненным Грефа трудно говорить о повышении ставок.

В федеральном агентстве ипотечного жилищного кредитования ( АИЖК ) и вовсе заявляют, что в среднесрочной перспективе ипотечные ставки останутся на текущем уровне (в среднем 11,6 процента в рублях), а может быть, и будут снижаться. Свой прогноз в АИЖК объясняют тем, что сейчас банки закладывают в формирование ставки около 4 процентов на операционные издержки , но в будущем эти расходы должны снизиться до 2 процентов. Также в агентстве отмечают, что около 20 процентов рынка приходится на средние банки, работающие по стандартам АИЖК, которое регулярно улучшает условия кредитования.

Граждане ждать не могут

Граждане же, тем временем, больше верят банкирам и риелторам. По данным участников рынка, спрос на ипотеку в стране растет поступательными темпами с начала года. По информации Промсвязьбанка, в первом полугодии объем выдачи кредитов в России вырос в два раза по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. О кратном увеличении объема выдаваемых займов сообщали и Центробанк, и то же АИЖК. По информации агентства, за 8 месяцев в стране предоставлено ипотечных кредитов на общую сумму 396,6 миллиарда рублей (288,3 тысячи кредитов). Это в 1,8 раза в количественном и в 2 раза в стоимостном выражении выше показателей 2010 года. Эксперты компании "НДВ СПб" отмечают, что только за сентябрь объем продаж квартир в новостройках с помощью ипотеки вырос относительно августа почти на 30 процентов.

По прогнозам банка DeltaCredit, в текущем году объем рынка ипотеки в денежном выражении составит 681,217 миллиарда рублей против 380 миллиардов в 2010 году. То есть, рост составит около 80 процентов и рынок побьет исторический рекорд, установленный в 2008 году, когда россияне, по разным оценкам, набрали 415-460 тысяч кредитов на сумму 655,8 миллиарда рублей. Прогноз АИЖК немного скромнее, от 580 до 640 миллиардов рублей в этом году, но тоже близок к максимальному результату и уж тем более значительно превышает показатели 2010 года (370 миллиардов рублей).

Эти цифры четко дают понять, что интерес россиян к покупке жилья не ослабевает. Люди, желающие улучшить жилищные условия, видимо, делятся на две группы, которые, впрочем, связаны между собой двумя факторами. К первой категории можно отнести граждан, которые довольно продолжительное время после начала кризиса ждали резкого снижения цен на жилье . Оно действительно произошло, правда, не в таких объемах, как ожидалось. Более того, рынок постепенно начал отыгрывать потери, и если еще не показывает активный рост, то, по крайней мере, уже дал понять, что снижения не будет. И теперь люди, уже скопившие определенные средства и уверенные в своем профессиональном будущем, на фоне слухов о повышении ставок, пошли в "ипотечную" атаку. Другая категория людей - это те, кто уже просто не может ждать, те, для кого вопрос расширения жилплощади или разъезда с родственниками стоит слишком остро. Под давлением все тех же факторов (ценовой и прогнозируемое ухудшение условий по ипотеке) они также стремятся взять кредит именно сейчас, тем самым обеспечив себе приемлемые ежемесячные выплаты и одновременно обезопасив себя от возможного роста цен на недвижимость.

Условия

Выбор у тех, кто готов отправится в довольно рисковое "ипотечное" плавание, выбор сейчас большой. Условия банков, конечно, разнятся, но в среднем картина выглядит следующим образом. Чаще всего заемщики оформляют кредит сроком на 20-30 лет с первоначальным взносом в размере 20-30 процентов от стоимости залога (минимальный порог взноса — 10 процентов по спецакциям). При этом средняя ставка в рублях составляет 12-12,5 процента в рублях, 10,5 процента в валюте . Минимальная ставка - от 9 процентов - также дается при реализации совместных с застройщиками или партнерами банка программ.

Более частный пример приводит компания "МИЭЛЬ-Новостройки", которая подсчитала, сколько нужно зарабатывать для получения кредита на покупку первичного жилья. В итоге вышло, что для приобретения квартиры эконом-класса в Москве потенциальному заемщику надо получать не менее 92 тысяч рублей в месяц (ежемесячный платеж - 45,5 тысячи рублей), а для покупки жилья того же сегмента в области зарплата должна быть от 55 тысяч рублей (платеж - 27,3 тысячи рублей). У желающих купить квартиру бизнес-класса в столице заработок должен быть не менее 225 тысяч рублей (ежемесячный платеж - 112,5 тысячи рублей), в Подмосковье желательно получать 145 тысяч рублей, ежемесячно отдавая банку 75 тысяч рублей. Эти цифры, как и ставка, могут значительно сократиться, если у покупателя есть возможность сразу оплатить более 50 процентов стоимости жилья. Но это если есть деньги, а если нет, то получается картина не слишком привлекательная, особенно для эконом-класса, который сейчас пользуется повышенным спросом у населения. И все же статистика говорит о том, что непреодолимое желание решить квартирный вопрос перевешивает порой кабальные ипотечные условия, и даже все чаще звучащие прогнозы о грядущем еще более мощном финансовом кризисе не пугают людей.

Остается только пожелать небольшой части населения России, которая стала или станет участником игры под названием "ипотечная рулетка", удачи. Да и, кстати, вдруг сбудется прогноз президента России Дмитрия Медведева, который на днях заявил, что Россия выйдет на сбалансированный уровень обеспеченности граждан жильем в течение 10-15 лет. А потом россияне будут лишь улучшать свои жилищные условия.

Сергей Николаев

 

 

СМИ об ипотеке

06.10.11

Когда ипотека в России будет под 6%? // Ведомости - новости (vedomosti.ru)

Обычно, когда речь заходит о доступности ипотеки в России, едва ли не основным сдерживающим фактором принято называть высокие процентные ставки. Сравнение, разумеется, происходит с западными странами. Совсем недавно в разговоре со мной один журналист привел в пример своих родственников, взявших ипотеку в Европе под 4%. " А когда у нас так будет?", — поинтересовался он.

Ответ на этот вопрос для меня очевидный и в то же время, наверное, неожиданный: у нас уже есть подобные предложения. У АИЖК и ряда крупных российских банков есть ипотечные программы, где ценообразование такое же, как в Европе: надбавка к уровню инфляции составляет 1,5-2%. Правда, значение инфляции в России совсем другое, о чем при сравнениях с Западом многие забывают. В итоге низкие ставки российской ипотеки держатся на уровне 9% годовых, хотя есть варианты снижения ставок с помощью госпрограмм и до 6,4%.

Мне кажется, что абсолютные значения процентных ставок сравнивать, по крайней мере, некорректно. С одной стороны, на Западе уровень инфляции ниже, но зато — и это преимущество развивающихся экономик — у нас гораздо выше темпы роста доходов населения. Причем как в номинальном, так и в реальном выражении.

Вот, например, сейчас российский заемщик берет ипотечный кредит под рыночную ставку 10-11% годовых и ежемесячно отдает по нему 30 000 руб. Но если сегодня эти 30 000 руб. составляют, допустим, половину его дохода, то через пять-семь лет, учитывая устойчивую тенденцию к росту доходов населения, это будет треть дохода, через 10 лет — еще меньше.

В номинальном значении ежемесячный платеж не увеличивается. Ведь львиная доля ипотеки на российском рынке выдана по фиксированной ставке, а в большинстве европейских стран, как правило, ставка по столь длинным кредитам не фиксируется либо фиксируется на небольшой срок, после чего привязывается к стоимости заемных средств на рынках капитала. Для российского заемщика ставка не может быть увеличена ( в кризис законодатели запретили банкам повышать ставки по ранее выданным кредитам). А с другой стороны, если стоимость денег на рынках капитала начнет снижаться, то на конкурентном рынке для заемщиков появятся предложения рефинансировать " старый" дорогой кредит.

Из-за того, что стоимость кредита фиксированная, а уровень доходов растет, в России наблюдается поразительная статистика по досрочному погашению ипотеки. В европейских странах, в Соединенных Штатах уровень досрочного погашения очень невысок, у нас при среднем сроке кредита в 16-17 лет срок его реальной " жизни" составляет 6-7 лет.

Все перечисленные выше факторы выглядят выигрышно для заемщиков, но для банков оборачиваются большими рисками. Те, в свою очередь, стараясь снизить процентный риск , выдают массовую ипотеку с превышением ставки над уровнем инфляции не в 2%, как в Европе, а в 4-5% и более.

Кстати, в широко цитируемой в прессе " Стратегии развития ипотечного жилищного кредитования", утвержденной правительством, указано, что средние ставки по ипотеке к 2020 г. должны опуститься до 6%. Но это тоже не абсолютный, а относительный ориентир — при условии, что индекс потребительских цен составит 4% и банки, в условиях конкуренции, будут работать в пределах маржи в 2%. Поэтому основной вопрос для будущего развития российского рынка ипотеки заключается в том, каким образом " жить" на эти 2%.

Здесь важным представляется, конечно, и развитие инфраструктуры, которая позволила бы снизить транзакционные издержки на выдачу и сопровождение кредитов, и, безусловно, разработка страховых механизмов, которые покрывали бы риски банков в случае падения цен на недвижимость и ухудшения платежеспособности заемщиков. Но в первую очередь рынку необходимы источники долгосрочного финансирования, какими, как мне кажется, сегодня могут стать ипотечные ценные бумаги .

Конечно, выпуск облигаций с ипотечным покрытием связан со сравнительно высокими первоначальными расходами, и для осуществления сделки секьюритизации банку экономически целесообразно накопить достаточно большой пул ипотечных кредитов, что вызывает определенные сложности. Тем не менее, участие в таких программах дает банкам надежный источник инвестиций.

Готовы ли банки участвовать в таких схемах? Наверное, индикатором можно назвать запущенную в разгар кризиса программу ВЭБа , по которой он готов инвестировать 150 млрд руб. в ипотечные ценные бумаги. Основное условие для банков, желающих участвовать в программе, — выдавать кредиты по ставке не выше 11%. Получив гарантию рефинансирования, банки " подписались" на весь объем.

Мнения экспертов банков и инвесткомпаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.

Андрей Семенюк

 

 

СМИ об ипотеке

21.09.11

Ипотека без подстраховки // Коммерсантъ-Приложение

После финансового кризиса 2008 года банки стали активнее выдавать ипотечные кредиты, при этом процентные ставки по ним практически вплотную приблизились к ставке рефинансирования. Чтобы одолеть конкурентов, некоторые учреждения предложили кредиты с минимальным первоначальным взносом. Однако именно эти кредиты считаются наиболее рисковыми и не возвращаются в трудные времена.

 Битва за клиента

Одна из задач российских банков — сделать традиционно невыгодную ипотеку привлекательной для большего числа заемщиков. При этом из-за инфляции и высокого уровня ставки рефинансирования банки не могут выдавать кредиты со ставкой 4-5% годовых, как в большинстве развитых стран. Поэтому они вынуждены искать другие способы привлечения клиентов. "В условиях жесткой конкурентной борьбы, когда в течение полугода ставки по ипотечным кредитам снижались и достигли рекордно минимальных значений за всю историю ипотечного кредитования в России, многие банки фактически исчерпали свои возможности в части ценовой конкуренции и перешли к снижению требований к заемщикам",— рассказывает руководитель аналитического центра АИЖК Анна Любимцева. По ее словам, количество банков, выдающих ипотеку с низким первоначальным взносом, растет каждый квартал. Если на начало года, по оценкам аналитического центра АИЖК, не менее 46 игроков выдавали кредиты с первоначальным взносом 20%, то в августе уже 53 банка выдавали такие кредиты. Балтинвестбанк, Запсибкомбанк, Связь-банк и Росевробанк предлагают кредитные программы с первоначальным взносом менее 10%. А некоторые кредитные учреждения, например банк "Советский", Связь-банк, Транскапиталбанк и Кедр-банк, выдают кредиты на покупку жилья вовсе без первоначального взноса. Как вспоминает председатель совета директоров ГК МИЦ Андрей Рябинский, кредиты с низким первоначальным взносом банки стали выдавать примерно через год после окончания кризиса и связано это было в первую очередь с наращиванием объемов выдачи ипотечных кредитов. "Сделать это можно или с серьезным уменьшением процентных ставок по кредитам, или за счет уменьшения входящего порога, что, в свою очередь, чревато повышением рисков для банков",— объясняет он.

В результате жилищные кредиты с минимальным первоначальным взносом на уровне 10-15% сегодня, в условиях достаточной ликвидности, предлагает достаточно большое число кредитных организаций. "Кредиты без первоначального взноса по понятным причинам широко не распространены. Программы с такими условиями есть у различных банков, но, как правило, это продукты, ориентированные на приобретение второго жилья",— говорит аналитик УК "Финам Менеджмент" Максим Клягин. Впрочем, как правило, первоначальный взнос для ипотечных заемщиков в целом ряде банков до сих пор составляет до 30%. Некоторые банки сознательно не выдают кредиты с минимальными взносами. "Ипотека с нулевым процентным взносом является скорее эксклюзивным, единичным предложением. Система управления рисками банка "Возрождение" предполагает минимальный первоначальный взнос в размере 20%, ипотечные кредиты с нулевым первоначальным взносом мы не выдавали даже до кризиса",— говорит заместитель председателя правления банка "Возрождение" Александр Долгополов. Московский банк реконструкции и развития также выдает кредиты как минимум с 20-процентным первоначальным взносом.

Максимальный риск

У кредитов с минимальным или тем более нулевым первоначальным взносом есть неблагоприятный сопутствующий момент: такие кредиты считаются максимально рисковыми. У этого есть два объяснения. Во-первых, у заемщиков, вложивших в покупку минимальное количество своих накоплений, присутствует психология арендатора, который при ухудшении личной финансовой ситуации перестает платить по кредиту и не предпринимает никаких действий для изменения ситуации. "Заемщик, вложивший в приобретение недвижимости достаточное количество собственных средств, будет более ответственно подходить к обслуживанию своего ипотечного кредита",— говорит Андрей Рябинский. В результате, согласно как российскому, так и международному опыту ипотечного жилищного кредитования, кредиты с первоначальным взносом менее 30% от стоимости приобретаемого жилья гораздо чаще и быстрее "уходят в просрочку". Во многом это связано с тем, что вовлеченность собственных средств заемщика в приобретение жилья является прямым залогом его заинтересованности в дальнейшем аккуратном погашении кредита. "Таким образом, увеличение количества подобных программ с минимальным первоначальным взносом способно в среднесрочной перспективе способствовать ухудшению качества ипотечного портфеля банков",— говорит Анна Любимцева.

Во-вторых, первоначальный взнос, по сути, позволяет кредитовать заемщика с коэффициентом. Если размер кредита составляет 70% от стоимости квартиры, то в случае если заемщик не сможет выплачивать кредит, но стоимость заложенного объекта упадет не более чем на 30%, банк сможет продать залог и вернуть деньги. Такие кредиты, по сути, можно назвать максимально защищенными, поэтому банки легко могут расплачиваться их пулами с другими кредитными учреждениями или продавать их АИЖК. В результате кредитные обязательства заемщиков становятся средством платежа, и возникает второй уровень ипотечной модели. Однако если кредит выдан с первоначальным взносом 10%, то коэффициент составит уже 0,9 и возврат денег банком гарантирован только в случае колебания цен на недвижимость на уровне 10%. В случае же нулевого первоначального взноса при любом колебании цен на рынке жилья происходит margin call, так как снижается сумма покрытия. "Риски огромные, и кризис подтвердил недостатки кредитов без первоначального взноса. При дефолте заемщика квартира, которая находится в залоге, переходит к банку, но ее еще необходимо продать, особенно в строящемся доме, а цены в кризис, как правило, снижаются",— говорит старший специалист отдела продаж компании "Пересвет-Инвест" Наталья Парфенова.

Более того, если заемщик окажется некредитоспособен, то банк не может вернуть выданные деньги. В итоге такие кредитные обязательства превращаются в крайне ненадежный инструмент, и их практически невозможно перепродать. К чему приводит такая ситуация, наглядно показал ипотечный кризис в США. "В такой ситуации банки вынуждены закрывать образующиеся дыры с помощью депозитов населения, причем доходность этих депозитов должна быть ниже, чем стоимость кредитов для ипотечного заемщика",— объясняет управляющий директор "Century 21 Запад" Евгений Скоморовский. По его словам, если банк выдает ипотеку под 9%, то ставка депозита должна быть не выше 8% годовых, тогда кредитное учреждение обеспечит себе минимальную рентабельность. "В противном случае банк превращается в финансовую пирамиду: он может выдавать кредиты под 8%, а привлекать депозиты — под 10%, в таком случае, по сути, получается маятник, который рано или поздно не выдержит",— говорит эксперт. Ипотека без первоначального взноса чревата дополнительными рисками и для заемщика. "С точки зрения рисков для заемщика ипотека без первоначального взноса грозит более тщательными проверками со стороны банка и, как следствие, повышенным риском неполучения кредита",— говорит аналитик "Инвесткафе" Никита Игнатенко. По его словам, кредит без первоначального взноса банки всегда выдавали с меньшей охотой, поскольку первоначальный взнос — некий гарант серьезных намерений заемщика, а также подтверждение его способности откладывать деньги.

Способы защиты

Директор департамента ипотеки компании "МИЭЛЬ-Новостройки" Кристина Хмель напоминает, что до кризиса программы без первоначального взноса были у ряда банков, причем первыми вводили их крупные игроки — ВТБ 24 и Банк Москвы. Программы действительно пользовались спросом при условии, что ставка незначительно отличалась от ставок при более высоких первоначальных взносах. Однако, по ее словам, банки извлекли уроки из происходившего в кризис, и сейчас, если программы без первоначального взноса и появляются, то риски по ним закладываются непосредственно в ставку. В итоге клиент оказывается перед выбором: небольшой взнос и повышенная процентная ставка либо стандартные взнос и процентная ставка. Именно увеличение ставки стало основным способом защиты банков от возможных проблем с невыплатами подобных кредитов. "Длинные кредиты всегда крайне чувствительны к экономическим потрясениям, вследствие которых многие из таких кредитов становятся "плохими". Поэтому условия по ипотечным кредитам без взноса всегда довольно суровые, так как банк закладывает свои риски в процентную ставку — она выше на 3-4% годовых, а требования к заемщику очень строгие",— подтверждает управляющий активами ФГ БКС Николай Солабуто. Кроме того, по его словам, кредит с нулевым взносом, как правило, невозможно получить без дополнительного страхования от неуплаты.

Например, воспользоваться ипотекой от Росевробанка с нулевым первоначальным взносом можно в том случае, если сумма займа превышает 5 млн рублей. При этом ставка кредитования будет выше, нежели в программах, предполагающих пусть даже минимальный первоначальный взнос. Таким образом, чтобы осуществлять выплаты по этой программе, заемщик должен иметь доход не менее 150-160 тыс. рублей в месяц. Например, в Балтинвестбанке кредит с первоначальным взносом менее 10% на срок до 20 лет возможно оформить на строящееся жилье под 15,75%, а если первоначальный взнос составит более 50%, то ставка на тот же срок кредитования снизится до 12,5%. Альтернативные ипотечные программы без первоначального взноса, например, банка "Абсолют", коммерческого банка "Московское ипотечное агентство" и Балтинвестбанка предполагают кредитование под залог имеющейся в собственности недвижимости или дорогостоящего автомобиля. "Кредиты с нулевым взносом и тем более без обеспечения являются скорее рекламными акциями, а не реальными предложениями. Желая обезопасить себя, банки будут компенсировать риски другими путями, например, за счет увеличения ставок по ипотеке",— говорит руководитель службы ипотечного кредитования компании "ИНКОМ-Недвижимость" Лев Плецельман. АИЖК также предлагает свои услуги для защиты банков от подобных кредитов, в частности так называемое ипотечное страхование. "В случае неспособности заемщика погасить свою всю задолженность перед банком даже после продажи залогового жилья остаток задолженности гасит страховая компания. В этой ситуации кредитор и заемщик оказываются защищены, особенно когда цены на рынке жилья падают, что мы наблюдали в кризисный период",— рассказывает Анна Любимцева.

Однако главным механизмом защиты для банков все-таки остаются надежды на бюджетное ассигнование в случае возможного кризиса и резкого роста числа некредитоспособных заемщиков. Не случайно именно государственные банки, по словам экспертов, наиболее активно выдают подобные кредиты. Более того, подобное предложение — кредит без взноса — может формироваться в рамках социальных программ как программа поддержки молодых семей. При этом банки, выдающие подобные кредиты по этим программам, в основном контролируются государством и потому рассчитывают на помощь из бюджета или на то, что правительство выкупит проблемные кредиты. "За подобными кредитами по социальным программам маячат бюджетные деньги, однако бюджет уже и так перегружен социальными обязательствами и пока покрывает их только за счет высоких цен нефть, и то с дефицитом",— говорит Евгений Скоморовский. По его словам, от краха такую систему может спасти только низкий объем выданных с помощью социальных программ кредитов с минимальным первоначальным взносом. Впрочем, как говорят участники рынка, есть и другой способ: федеральные власти могут снизить ставку рефинансирования, и тогда банки получат возможность для конкурентной борьбы не за счет сокращения первого взноса, а с помощью дальнейшего уменьшения процентной ставки. Однако в Центробанке пока не готовы на этот шаг, опасаясь, что он приведет к росту инфляции в стране.

Алексей Лоссан.

 

15.09.11   Малайчик Марина: Каждая вторая семья в России к 2020 году сможет приобрести жилье

Марина Малайчик

исполнительный директор по инновациям

Агентство по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК)

 

Вопрос о возможности приобретения нового жилья достаточно остро стоит перед многими гражданами России. Все чаще способом решения жилищной проблемы становится использование заемных средств, а точнее – ипотечного кредитования. Исполнительный директор по инновациям Агентства по ипотечному жилищному кредитованию Марина Малайчик рассказала в интервью РИА Новости, как АИЖК делает ипотеку более доступной для населения и какие новые ипотечные продукты могут выйти на рынок в обозримом будущем.

 

- Марина Вячеславовна, Вы курируете вопросы, связанные с разработкой и внедрением новых ипотечных продуктов. Какие ипотечные программы АИЖК разрабатывает и внедряет в настоящее время?

 

Есть несколько пилотных продуктов, над которыми мы работаем в данный момент. Сразу оговорюсь, что пилотный проект предполагает выдачу небольшого количества (как правило, 50-100 кредитов) ограниченному количеству партнеров агентства. По итогам выдачи АИЖК анализирует эффективность продукта, при необходимости дорабатывает и принимает окончательное решение о его дальнейшей судьбе.

 

Один из пилотов, которые мы планируем запустить в ближайшее время – "Молодые ученые". Он направлен на улучшение жилищных условий ученых РАН в возрасте до 35 лет, кандидатов наук и докторов наук РАН в возрасте до 40 лет. Внедрение специального продукта позволит примерно в два раза (если сравнивать со стандартными условиями выдачи) увеличить сумму ипотечного кредита, доступного для семьи молодого ученого, без увеличения требований к его платежеспособности, что позволит приобрести ему более комфортное жилье.

 

- Но заработная плата научного сотрудника едва ли позволяет ему взять кредит с ежемесячным взносом лишь в 5-7 тысяч рублей…

 

Продукт разработан таким образом, что будет учитывать невысокий доход в начале карьеры научного работника и потенциальный рост его доходов в будущем, а также возможные субсидии и/или гранты со стороны государства или работодателя, которые можно было бы учесть в качестве первоначального взноса. График платежей строится с учетом планового роста доходов молодого ученого, т.е. также будет растущим. При этом в рамках пилотного проекта ставка кредитования предполагается ниже средней по рынку.

 

- Есть ли еще интересные проекты?

 

Кроме продукта для молодых ученых, агентство разрабатывает еще один пилотный продукт – "Альтернатива (Переезд)", который призван помочь гражданам, уже имеющим квартиру, но желающим улучшить жилищные условия. Допустим, человек хочет продать старое жилье и купить по ипотеке более комфортное – неважно, индивидуальный дом или квартиру. Однако если он продаст основное жилье, то до приобретения нового жить ему будет негде, поэтому сейчас жилье приходится продавать через "альтернативную" сделку (купли-продажи), т.е. одновременно со сделкой по ипотеке, что зачастую снижает продажную стоимость и не очень выгодно гражданам. А если продаваемое и приобретаемое жилье находятся в разных городах, то процесс усложняется еще больше. По условиям нового продукта, АИЖК вместе с АРИЖК в таких случаях будет предлагать фактически два ипотечных кредита. Первый выдается под залог имеющегося жилья – он идет на оплату первоначального взноса по ипотеке за новое жилье и полностью, в т.ч. по процентам, погашается после продажи жилья, на которую заемщику отводится до 2-х лет. Второй кредит - классический ипотечный кредит на новое жилье с его залогом. Таким образом, человек может спокойно подобрать себе более комфортное жилье, переехать и без лишней суеты продать старую квартиру за нормальную рыночную цену.

 

- В последнее время власти часто возвращаются к теме доходных домов. АИЖК также заявляло о таких проектах…

 

Действительно, агентством разрабатывается продукт, призванный помочь формированию специального жилищного фонда коммерческого найма, его целевой аудиторией являются юридические лица, планирующие формировать фонд арендного жилья для последующей сдачи его в аренду. Пока мы видим заинтересованность в продукте в основном со стороны компаний, желающих обеспечить служебным жильем своих сотрудников. Однако в будущем продукт может быть совмещен с федеральными, региональными и местными программами развития жилищного фонда, как коммерческого, так и социального использования.

 

- Многие банки говорят о серьезных проблемах, связанных с кредитованием строящегося индивидуального жилья. Как агентство оцениваете этот сектор?

 

Не буду останавливаться слишком подробно – об этом неоднократно рассказывали участники ипотечного и жилищного рынков, но основные моменты отмечу. В области многоэтажного строительства существуют определенные законодательные и нормативные акты, тот же №214-ФЗ о долевом участии в строительстве. К сожалению, они не регламентируют индивидуальное строительство. И очень часто, когда заемщик обращается за кредитом на строительство индивидуального дома, у него нет ни адекватного проекта, ни какой-либо сметы расходов и расчетов. Банку в таких условиях сложно принять положительное решение.

 

Кроме того, большая часть земельных участков для индивидуального жилищного строительства не имеет подведенной инженерной инфраструктуры (свет, вода, газ) и на момент обращения в банк заемщик не может предоставить документов, доказывающих, что строящийся объект будет ими обеспечен. Следует вспомнить и про ликвидность индивидуальных домов, находящихся вдали от районных центров и общественного транспорта. Ну и, конечно, проблемы с категорией земли. Все это ведет к тому, что к кредитованию строительства индивидуальных домов банки относятся с опаской, понимая, что оценить ликвидность таких объектов на "нулевом" этапе практически невозможно.

 

Однако кредитовать строящееся индивидуальное жилье можно. Агентством в прошлом году внедрен ипотечный продукт "Малоэтажное жилье", оптимизирующий многие риски. Продукт ориентирован на приобретение домов, строящихся на территориях комплексной застройки, где уже решены вопросы с землей, инженерными коммуникациями, транспортной и социальной инфраструктурой. И таких объектов в портфеле АИЖК с каждым днем становится все больше. Кстати, перечень объектов публичен и доступен на сайте агентства.

 

- Какие задачи сегодня являются приоритетными для агентства?

 

Одним из основных приоритетных направлений для АИЖК остается повышение доступности ипотечного кредитования для как можно большего количества граждан. В стратегии развития агентства записано, что к 2020 году приобретение жилья, в том числе с помощью ипотеки, должно быть доступно 50% российских семей.

 

Агентство постоянно расширяет линейку своих ипотечных продуктов. Так, несколько лет назад у нас был всего один стандартный продукт, с которым работали наши партнеры. В 2007 году был запущен первый пилот - программа "Военная ипотека". Сегодня в линейке агентства уже семь ипотечных продуктов, и мы не планируем останавливаться. Причем интересы агентства смещаются к специальным продуктам, ориентированным на те категории граждан, которым по стандартным условиям получить кредит сложно, а порой и невозможно.

 

Кроме того, могу сказать, что агентство стало внимательнее относиться к своим заемщикам, делая более комфортной процедуру получения и погашения ипотечного кредита. Так, год назад мы отменили мораторий на досрочное погашение, ввели для заемщиков возможность выбора кредита как с личным страхованием, так и без него. В этом году в целях предварительного информирования заемщиков мы разработали специальную форму "Полной стоимости кредита". В ней раскрываются (на наш взгляд, достаточно наглядно) не только основные, но и дополнительные платежи по кредиту, приведен перечень основных рисков, с которыми может столкнуться заемщик. С помощью этой формы заемщик может объективно сравнивать программы разных банков.

 

Другое направление, в котором мы активно работаем - обеспечение удобного сервиса в части внесения платежей по кредиту. Поскольку напрямую с заемщиками агентство не работает, то старается привлекать многофилиальные банковские организации, осуществляющие прием и перечисление платежей в адрес АИЖК и имеющих разветвленную региональную сеть. В ближайшей перспективе хотим предложить заемщикам возможность внесения платежей не только через офисы банков-партнеров, но и другими удобными и доступными способами – через платежные терминалы, банкоматы, интернет.

 

- Сколько сейчас партнеров у агентства?

 

На сегодняшний день выдача, выкуп и сопровождение закладных, выданных по стандартам агентства, осуществляется более чем в 600 точках в 82 регионах. И мы заинтересованы в расширении сети.

 

- Насколько конкурентны сегодня ставки агентства? Премьер вот планирует снизить ставки по ипотеке до 5-6%.

 

Есть ряд объективных причин, влияющих на конечную процентную ставку для заемщика и удерживающих ее в определенных границах. Например, экономическая обстановка: растет инфляция, растут ставки, и наоборот. Хотя нельзя не отметить, что правительство предпринимает сегодня ряд мер, благодаря которым ставки кредитования уже стали доступными – средневзвешенная ставка ипотечного кредитования находится сегодня на историческом для России минимуме – 12,1% (под данным июня 2011 года). Я имею в виду программу Внешэкономбанка по выкупу ипотечных ценных бумаг, в основе которых лежат кредиты на новостройку по ставке не выше 11% годовых. Эта инициатива ВЭБа позволила агентству предложить рынку программу "Новостройка", по которой ставки сегодня от 7,9 до 11%. При этом ставки могут опускаться и еще ниже за счет специальных вычетов. В случае, если человек берет кредит по этой программе и направляет на первоначальный взнос средства материнского капитала, ставка опускается на 0,25%. Если молодая семья, участвующая в подпрограмме ФЦП "Жилище", обращается за ипотечным кредитом к партнерам АИЖК — ещё минус 0,25%. Если приобретается жилье эконом-класса по стоимости не выше установленной Минрегионом для данного региона, из ставки вычитается еще 0,5%. Если кредит берётся на покупку жилья, строящегося в рамках программы АИЖК "Стимул" – ставка понижается еще на 0,25%, для владельцев жилищных сертификатов – еще минус 0,25%. Все вычеты суммируются, и при совпадении всех параметров ставка может быть снижена до 6,4%. Так что теоретически мы достаточно близко подошли к отметке, озвученной премьером.

 

- Насколько велика сегодня доля АИЖК на ипотечном рынке России?

 

Сразу оговорюсь, что АИЖК - не банк, а институт развития ипотечного кредитования в стране. Мы не преследуем цель вовлечь в свои программы всех ипотечных заемщиков. Основная задача агентства - развитие конкуренции, а также предложение рынку новых продуктов, программ и опций. Например, когда несколько лет назад мы с ФГКУ "Росвоенипотека" запускали проект "Военная ипотека" - это было уникальное предложение на рынке, сегодня похожие программы есть у нескольких банков. То же происходит сегодня и с "Материнским капиталом" и, надеюсь, будет и с другими продуктами агентства.

 

Чем выше конкуренция, тем ниже ставки. Агентство стремится поддерживать ипотечную конкуренцию, предоставляя средним, в первую очередь, региональным банкам возможность выдачи ипотечных кредитов по конкурентной цене (ставке). Такая возможность дается в виде прямого рефинансирования выданных кредитов (займов) или в виде нашего содействия в выпуске ипотечных ценных бумаг с последующей продажей их инвестору (в качестве последнего может выступать и агентство).

 

Если говорить в целом о доле рынка, то согласно стратегии развития АИЖК средний показатель, на который мы ориентируемся, около 10%. При этом планируется, что в условиях стабильной ситуации в экономике доля участия АИЖК в прямом рефинансировании ипотечных активов будет снижаться, а в неустойчивые моменты, когда рынку и его инфраструктуре потребуется дополнительная поддержка, возрастать. Например, в 2009 году доля АИЖК составляла 20%, в 2010 году она уже снизилась до 16%.

 РИА Новости, 15.09.11

 

 

13.09.11 СМИ об ипотеке

Интересное начинание // БО (Банковское обозрение)

В 2011 году заметно улучшилась и ситуация на рынке ипотечного кредитования: банки вновь предлагают интересные и доступные ипотечные программы, смягчились требования к потенциальным заемщикам, а ставки почти достигли докризисных показателей 

По данным ЦБ, по итогам первого полугодия 2011 года средневзвешенная ставка по ипотечным кредитам в рублях составила 12,2%, что стало историческим минимумом за всю историю наблюдений. Государственная политика в части ипотечного кредитования уже оказала существенное влияние на рынок, благодаря чему у банков появилось больше возможностей привлекать дополнительные источники финансирования. Одной из них стала программа Внешэкономбанка (ВЭБ) по выкупу ипотечных облигаций, в состав которых входят жилищные кредиты, выданные гражданам на приобретение жилья в новостройках по ставке, не превышающей 11%.

Еще в недалеком докризисном прошлом основной объем выдачи ипотечных кредитов приходился на долю пятерки крупнейших по активам банков. В 2010 году наблюдалась тенденция наращивания объемов небольшими и средними банками. Это усиление позиций происходило во многом благодаря программам рефинансирования Агентства по ипотечному жилищному кредитованию.

В начале 2011 года наблюдалось некоторое снижение доли мелких банков, связанное с агрессивной политикой крупных игроков. Но стабилизация общей экономической ситуации на рынке и связанная с ней переоценка собственных рисков позволила АИЖК с 1 июля этого года снизить ставки почти по всем ипотечным программам: по стандартным продуктам ставка рефинансирования упала до 8,9%, а ставка по ипотечным кредитам на приобретение жилья в новостройках варьируется в пределах от 7,9% до 11% годовых. Таким образом, Агентство установило определенную планку для остальных игроков ипотечного рынка. Мы уверены, что эти меры позволят если не добиться ощутимого снижения ставок, то по крайней мере в сложившихся экономических условиях продлить период их стабилизации на минимальном уровне. Ведь теперь коммерческие банки, особенно в регионах, будут работать в условиях жесткой конкуренции со стороны партнеров АИЖК.

Но, к сожалению, доступность ипотеки еще не означает доступность жилья. Цена квадратного метра — основной фактор, обеспечивающий возможность приобретения недвижимости. Будучи институтом развития ипотечного кредитования в России, АИЖК решает ряд социальноориентированных задач, одной из которых стало увеличение объемов строительства недорогого качественного жилья эконом класса. Потенциальный спрос среди населения на жилье такого уровня огромен. Однако, чтобы привлечь внимание кредитных организаций, Агентству было необходимо предложить банкам, во-первых, доступные условия фондирования, а во-вторых, ряд гарантий, которые снимали бы с банков риски и побуждали к кредитованию стройки. Так, в 2009 году в качестве инструмента государственной поддержки рынка жилищного строительства появилась программа «Стимул» (программа по стимулированию предоставления кредитов на цели строительства и приобретения жилья), в рамках которой осуществляется фондирование банков, финансирующих застройщиков, возводящих жилье экономкласса. На финансирование этой программы ВЭБ выделил Агентству 40 млрд рублей на срок до 1 июня 2020 года (в соответствии с Федеральным законом №173-ФЗ «О дополнительных мерах по поддержке финансовой системы Российской Федерации»). В будущем АИЖК планирует привлекать к реализации программы и иные источники.

Время показало, что программа «Стимул» интересна и выгодна банкам, в особенности небольшим и средним. Почему именно им? У крупных кредитных организаций есть свои источники финансирования, в то время как у небольших банков часто возникают проблемы с доступом к дешевым деньгам. Таким источником недорогих средств и стала программа, которая, кроме доступных условий фондирования, предлагает еще и ряд дополнительных бонусов. Во-первых, участвуя в программе, банк получает гарантию, что в течение периода строительства он имеет доступ к целевым ресурсам АИЖК, причем по фиксированной ставке от 7 до 8,75% в зависимости от рейтинга банка. Во-вторых, Агентство обеспечивает выкуп ипотечных кредитов, выданных банком физическим лицам после оформления права собственности по ставке от 7,9 до 11%. В-третьих, наличие в программе механизма гарантированного выкупа (гарант сбыта) обеспечивает сбыт квартир, которые застройщик по каким-то причинам не сумел реализовать по завершении строительства и испытывает трудности с погашением кредита банку. Если такая ситуация все же наступает, банк выдает гаранту сбыта кредит, гарант выкупает у застройщика квартиры, а застройщик погашает строительный кредит. Теперь кредит, выданный банком гаранту сбыта, обеспечен залогом квартир, и АИЖК выкупает его у банка.

Отдельного внимания заслуживают изменения в части требований к банкам, претендующим на участие в программе. В программе может участвовать любой российский банк, даже если у него нет генеральной лицензии и международного рейтинга. Первоначально одним из обязательных требований была валюта баланса 3 млрд рублей, при этом собственный капитал банка должен был составлять не менее 1 млрд рублей. Но мы отказались и от этих требований, что позволило небольшим региональным банкам участвовать в программе наравне с крупными федеральными кредитными организациями. Размер беззалогового лимита и условия выдачи займов определяются после комплексной оценки финансовой отчетности и деятельности банка. Обязательным требованием остается соответствие строительного проекта типовым условиям программы. Ограничения по объемам фондирования отсутствуют. Лимит для каждого банка — партнера АИЖК рассчитывается индивидуально.

В июле 2011 года в программе произошло еще одно важное изменение. Агентство решило продлить «Стимул» еще на год — до конца 2013 года. Причиной такого решения стало то, что часть ранее поступивших заявок, особенно на финансирование крупномасштабных проектов комплексной застройки в регионах, не соответствовала положению программы о предельном сроке ввода жилья (ранее — до 31 декабря 2012 года).

На август 2011 года в программе «Стимул» участвуют более 50 банков, кредитующих строительные проекты жилья экономкласса в 33 субъектах РФ. Государство создает удобные и безопасные условия для инвестирования в рынок строящегося жилья.

Андрей Шелковый

 

 

26.08.11   Ипотека для многодетных // Российская газета

Государство активизирует реализацию жилищных программ

К 2015 году купить квартиру с помощью ипотеки сможет каждая третья семья, а к 2020 му ипотечный способ улучшения жилищных условий станет доступен половине россиян. Такая задача поставлена Агентством по ипотечному жилищному кредитованию (АИЖК), утвердившему стратегию развития на 2011-2020 годы.

В прошлом году, напомним, ипотека была по силам менее чем пятой части российских семей - 19,8%. Повышение доступности ипотеки, в том числе с помощью внедрения новых продуктов, а также развитие инфраструктуры ипотечного рынка, заложенное в стратегии, должно серьезно улучшить ситуацию. По мнению экспертов АИЖК, объем выданных кредитов за 10 лет вырастет в три раза - с 301 тыс. в прошлом году до 868 тысяч в 2010-м.

АИЖК сосредотачивается на четырех основных направлениях развития рынка ипотеки. Во-первых, продолжается программа стимулирования первичного рынка. Именно это направление в период кризиса поддерживалось в первую очередь, чтобы "убить двух зайцев" - с одной стороны, помочь решить квартирный вопрос гражданам, с другой - поддержать стройкомплекс. Но теперь, когда финансовая ситуация стала более стабильной, и банки вновь расширяют ипотечные программы, АИЖК добавляет к стратегическому еще три направления: стимулирование вторичного рынка ипотеки развитие инфраструктуры рынков ипотеки и разработку и выполнение специальных ипотечных программ для некоторых социальных групп граждан.

Программа развития вторичного рынка ипотеки нацелена на расширение базы инвесторов в ипотечные ценные бумаги, увеличение количества эмитентов и повышение ликвидности ипотечных бумаг на вторичном рынке. Предполагается, что к 2015 году объем выпусков ипотечных облигаций составит 50% от выдачи ипотечных кредитов, а к 2020 году - 55%.

Программа развития инфраструктуры рынков ипотеки нацелена на повышение эффективности рынка ипотеки и снижение транзакционных издержек. АИЖК обещает продолжить работу над стандартами системы ипотечного жилищного финансирования, поскольку на эти стандарты так или иначе ориентируются все банки, работающие на рынке ипотечных услуг. Кроме того, предстоит улучшить технологии сопровождения ипотечных кредитов (включая комплекс мер по работе с дефолтными кредитами), создать условия повышения ликвидности ипотечных кредитов и качества формирования ипотечного покрытия. Планируется, что разница между стоимостью привлечения ресурсов на вторичном рынке ипотеки и средней ставкой для конечного заемщика уменьшится к 2015 г. до 3,5%, а к 2020 г. составит менее 3%.

В АИЖК придумывают ипотечные варианты для многодетных, военных, молодых ученых

Для населения наиболее интересна целая серия разнообразных социально ориентированных продуктов. Это ипотечные кредиты, которые можно получить по льготной ставке. Так, участникам программы "Молодая семья" заем может быть предоставлен на 0,25% дешевле обычной ставки. Такое же послабление предусмотрено для обладателей сертификатов материнского капитала - двухдетных и многодетных семей. Что приятно, вычеты не возбраняется суммировать. Суммарный вычет (если семья имеет право воспользоваться льготой по нескольким критериям) может доходить до 1,5 % (снижение с 7,9 до 6,4%), сообщили "РГ" в агентстве.

Технологии в каждом случае различны. Так, для военных предлагается накопительно-ипотечная система. Ежегодно на счет офицера из федерального бюджета начисляется определенная сумма, и через три года накопившиеся деньги можно использовать в качестве первого взноса при приобретении жилья по ипотеке. Максимальный размер кредита рассчитывается таким образом, чтобы к моменту выхода в отставку (по достижении военнослужащим 45 лет) долг был погашен. При этом военные не обязаны вкладывать в покупку квартиры собственные накопления, хотя это не возбраняется. Ведь доплатив из собственного кармана, они смогут приобрести более просторное и качественное жилье.

До конца года, пояснили "РГ" в АИЖК, будут также опробованы пилотные проекты для молодых ученых.

Кроме того, в агентстве разрабатывают социальные технологии для самых, казалось бы, бесперспективных групп - например, людей пенсионного возраста. Им может быть предложена так называемая "обратная ипотека", которая является альтернативой пожизненной ренте. Она подразумевает, что банк выдает пожилому человеку кредит под залог его жилья. Деньги поступают определенными суммами каждый месяц, как дополнительная пенсия, при этом жилье остается в собственности заемщика до самой его смерти. После этого кредит возвращается банку: банк либо реализует заложенное жилье, либо кредит гасят наследники, и тогда жилье умершего переходит им. Стандарты " обратного ипотечного кредита" разрабатываются Агентством по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов (АРИЖК).

Имеются в стратегии и нововведения , касающиеся заемщиков-юридических лиц. Так, организации смогут брать ипотечные кредиты под залог земельного участка, чтобы построить на нем жилье для своих сотрудников. Такой "пилот" уже стартовал в Калужской области. АИЖК договорился о сотрудничестве с автомобильной компанией.

Что касается структуры самого государственного агентства, она в ближайшем будущем может измениться. В стратегии предусмотрено, что наиболее перспективные подразделения АИЖК будут постепенно продаваться, в частности, через IPO . Эти подразделения, уточняется в документе, " будут выделяться в дочерние компании с привлечением частного капитала, включая возможность последующей продажи полностью или частично акций". Первым опытом может стать продажа на рынке мастер-сервиса - это направление деятельности АИЖК по сопровождению выданных кредитов. Также запланировано привлечение инвесторов в страховую компанию АИЖК.

Справка "РГ"

Объем ипотечного рынка растет. По данным Центрального банка, объем выданных кредитов на 1 июля 2011 года составил (с начала года) 268,6 млрд руб. За весь прошлый год, для сравнения, было выдано 378,9 млрд руб., а в первом полугодии 2010 года - 133,4 млрд, то есть вдвое меньше, чем в нынешнем году.

В то же время наблюдается и рост задолженности по ипотечным кредитам. На начало нынешнего года объем просроченных кредитов оценивался в 41,6 млрд руб., объем общей задолженности - 1трлн. 129,4 млрд руб. На 1 июля просроченных кредитов было 42,3 млрд руб., а объем задолженности составил 1 трлн 219,9 млрд руб.

Ирина Невинная

 

 

24.08.11   Утроение ипотеки // Ведомости

К 2020 г. каждая вторая семья с помощью ипотеки сможет приобретать жилье, а количество выдаваемых кредитов увеличится втрое, предрекает Агентство по ипотечному жилищному кредитованию ( АИЖК)

Цель стратегии развития АИЖК на 2011-2020 гг., утвержденной наблюдательным советом, — повышение доступности ипотеки, в том числе с помощью внедрения новых продуктов, и развитие инфраструктуры ипотечного рынка. Доля семей, имеющих возможность приобрести жилье с помощью собственных и заемных средств, должна вырасти с 19,8% в 2010 г. до 30% в 2015 г. и до 50% в 2020 г. Выдача ипотечных кредитов всеми участниками рынка должна увеличиться почти втрое — с 301 000 в 2010 г. до 868 000 в 2020 г.

До 2020 г. АИЖК должно внедрить на российском рынке так называемую обратную ипотеку, которая является альтернативой пожизненной ренте и предполагает выдачу банками кредитов пожилым людям под залог их жилья. Такие кредиты перечисляются определенными порциями каждый месяц, как дополнительная пенсия , а гасятся после смерти заемщика, когда банк реализует его заложенное жилье или наследники умершего сами гасят выбранный им кредит. Стандарты " обратного ипотечного кредита" уже разрабатываются на базе дочерней структуры АИЖК — Агентства по реструктуризации ипотечных жилищных кредитов ( АРИЖК ), однако когда продукт будет запущен, пока не решено, говорит начальник управления стратегического планирования АИЖК Олег Стволинский.

Второе новшество — ипотека доходных домов, предполагающая выдачу кредитов юрлицам на строительство жилья для сдачи его внаем. " Сейчас мы реализуем пилотный проект в Калужской области — предполагается, что там будут строиться объекты жилья внаем для сотрудников заводов — производителей автокомпонентов", — рассказывает Стволинский.

" Оба предлагаемых ипотечных продукта очень востребованы, — говорит член набсовета АИЖК Гарегин Тосунян . — Ипотечный рынок в России еще недоразвит, и обратная ипотека, учитывая социальную остроту вопроса, не будет сразу воспринята". Однако учитывая назревшую пенсионную проблему и то, что источников повышения доходов пенсионеров не так много, такой продукт найдет своих потребителей, полагает он.

Наиболее перспективные подразделения АИЖК планирует постепенно продавать, в том числе через IPO . Эти подразделения " будут выделяться в дочерние компании с привлечением частного капитала, включая возможность последующей продажи полностью или частично акций", указано в стратегии. Первым может быть выделен в отдельную структуру для продажи рыночным инвесторам мастер-сервис — направление деятельности АИЖК по сопровождению выданных кредитов. " После того как мы повысим его рентабельность, проведем работу по снижению издержек, внедрим более эффективные IT-решения", — говорит Стволинский. Также запланировано привлечение инвесторов в страховую компанию АИЖК, " которая изначально создавалась на продажу", добавляет он.

Наталия Биянова
Ведомости

 

12.07.2011 Низкие ставки по ипотеке станут "примером для подражания" // Комсомольская правда

http://www.ahml.ru/ru/press/about_ahml/index.php?id4=1945

 

22.06.2011 Застрахованные риски путь к доступной ипотеке // Личные деньги (personalmoney.ru)

http://www.ahml.ru/ru/press/about_ahml/index.php?id4=1909

 

17.06.2011 "Я верю в рынок, конкуренцию и христианские заповеди", - Александр Семеняка, генеральный директор АИЖК // Ведомости

http://www.ahml.ru/ru/press/about_ahml/index.php?id4=1906

 

17.06.11 Кредит "пожизненный" // Ведомости

http://www.ahml.ru/ru/press/about_ahml/index.php?id4=1905

 

08.09.2010 Ипотека - ставки еще делаются

http://www.rusipoteka.ru/pressreview/2010/ipoteka_stavki_ewe_delayutsya/

 

08.09.2010 Ипотека стала доступней

http://finance.rambler.ru:80/news/economics/77258760.html

 

06.07.2010 Ипотека: господдержка повышает конкуренцию среди банков

http://www.rusipoteka.ru/pressreview/2010/ipoteka_gospodderzhka

 

30.06.2010 Ипотека в новых условиях будет сдерживать рост цен

http://www.rusipoteka.ru/pressreview/2010/ipoteka_v_novyh_usloviyah/

 

14.05.2010 Ипотека ожила, но правила игры на рынке определяет государство

http://www.rusipoteka.ru/pressreview/2010/ipoteka_ozhila/

 

04.03.2010 Все средства господдержки ипотечного кредитования будут направлены на выкуп у банков кредитов на квартиры в новостройках

http://www.rusipoteka.ru/lenta/market/kredity_na_novostrojku/

 

03.03.2010 Ипотеке дан "зеленый свет"

http://finance.rambler.ru/news/economics/63864448.html

 

16.02.2010 «Страховка от дефолта обойдется заемщику в 2- 4% от размера кредита»

http://www.ahml.ru/mcm.shtml?path=mcm100217-1.html

 

05.03.2009 «По ипотеке можно взять отсрочку!» (официальное печатное издание   Правительства Вологодской области, Вологодская областная газета «КРАСНЫЙ СЕВЕР» от 05.03.2009 года)

 

13.02.2009 «Впереди строительство очередного ипотечного дома» (Общественно- политическая газета Вожегодского района Вологодской области «БОРЬБА» от 13.02.2009 года)

 

31.01.2009 «Ипотеке в Тотьме кризис не помеха» (районная газета «ТОТЕМСКИЕ   Вести» № 7 от 31.01.2009 года)

 

 

 

 

2004 , Фонд развития ипотечного жилищного кредитования Вологодской области

Наш провайдер www.vologda.ru